随着2022年成绩单陆续披露,券商营收承压、薪酬下降、竞争加剧的现状愈加清晰,大批从业人员也随之面临调岗、降薪的压力。

随着2022年成绩单陆续披露,券商营收承压、薪酬下降、竞争加剧的现状愈加清晰,大批从业人员也随之面临调岗、降薪的压力。

“铁打的将士,流水的兵......金融讲周期的。”面对新机会,某中型券商投行人士向《国际金融报》记者感慨,“不准备换工作,跳来跳去都一样。行业有低谷是很正常的,怎么在低谷中存活下来更重要。”

近年来,我国证券公司业务种类不断丰富,从业人员规模持续扩张。截至6月5日,全国券商从业人员34.83万人,比2018年同期的33.9万人增加约1万人。

2022年成绩单披露,券商营收承压、薪酬下降明显。券业竞争加剧,从业人员岗位调整、降薪压力也随之而来。

业内人士在接受《国际金融报》记者采访时表示,券商在通过内部调岗等方式留住人才的同时,也要积极转型发展创新业务,把蛋糕做大以吸纳更多优秀人才。从业人员也要结合自身职业发展路线“内外双修”,增强自身适应能力。

亏损、降薪、改革是现状

金融业薪酬问题屡屡引发社会关注。2022年8月,财政部发布对国有金融行业的“限薪令”。

同年,中央纪委国家监委网站刊发的《坚决打赢反腐败斗争攻坚战持久战》的文章中强调破除“金融精英论”“唯金钱论”“西方看齐论”等错误思想。

为了健全激励约束机制,券商薪酬制度正在改革,对券业人员来说,考核压力更大、薪酬待遇变数更多。

与此同时,受到自营投资亏损拖累,2022年,券商业绩整体营收不佳,天风证券等机构归母净利出现亏损,员工薪酬下滑也成为现实。

51家上市券商概念机构中,47家券商员工人均薪酬同比下降,招商证券、海通证券、国信证券等降幅超过30%,兴业证券、长城证券降幅更是超过40%。

机构之间也存在差距,中信证券、中金公司员工人均薪酬均超过80万元,还有15家员工人均薪酬低于40万的券商概念机构。

“薪酬的第一影响因素是业绩,券商行业存在周期性,薪酬发放也会考虑长短期的协调效应,维持机构运营及留住重要人才。”海德思哲大中华区私募股权及金融行业业务部合伙人张羽在接受《国际金融报》记者采访时表示,在市场驱动前提下,监管来指引行业发展。去年5月中证协发布《证券公司建立稳健薪酬制度指引》初衷在于规范市场,包括减少“赚快钱”等行为,引导整个券业良性发展。事实上,头部券商相对更自律,通过递延机制可以留住人才,也能更好提供持续的长期价值服务。

横纵向对比来看,国内券商薪酬有何特点?

“横向对比欧美同类机构,中国本土券商基本工资不高;纵向对比来看,国内券商薪酬在不同的市场周期下有所起伏。”张羽告诉记者,国内券商薪酬构成主要包括基本工资和年终奖,大头在于奖金部分,这跟工作强度和价值贡献等直接挂钩。此外,券商行业入场门槛较高,优秀人才培养成本也高。券商市场化程度高,业绩导向明显,高薪本质驱动力是价值创造。

近年来,资本市场发展迅速,券商业务及从业人员扩张明显。Choice数据显示截至6月5日,全国券商从业人员34.83万人,比2018年同期的33.9万人增加约1万人。“券商一哥”中信证券从业人员当前约为1.45万人,比5年前增加逾5000人。国信证券、华泰证券、兴业证券从业人员近5年增加超过2000人。

“我国证券行业此前经历了一波从业人员大幅增加,目前正处在全面注册制后的结构性变革期,人员结构性过剩现象明显。”上海国家会计学院国有资本运营研究中心主任周赟向《国际金融报》记者分析,一方面,传统低门槛的证券业务受到行业竞争加剧的影响,利润持续下滑,加之人工智能等新兴金融科技的应用,相关业务的从业人员加速过剩;另一方面,随着我国资本市场双向开放的深入,新产品和新业务不断出现,相关创新型人才的供给却不能满足市场需求。

调岗、转型、精进是方向

券商频频传出人员结构调整消息。高盛年内公布多轮裁员计划,中泰证券近期也被传出“一次性解散公司自营部门”、“投行都没有年终奖”的消息。中泰证券此前回应《国际金融报》记者称,确实对自营条线下证券投资部门部分人员进行了调整,公司并未取消投行全员年终奖,但调整优化了奖金发放方式。

2022年市场低迷,券商业绩受到拖累。市场人士表示,虽然处于行业低迷阶段,但伴随资本市场改革,券商行业市场空间仍然很大。

张羽指出,券商的核心资产在于人才,在业务不景气的时点,券商机构通过内部调岗等方式留住人才。

“券商也在积极转型发展创新业务,且券商合并、出海是未来行业发展趋势。”张羽表示,在打造航母级券商目标下,头部券商应积极发展多元化业务,更大格局提高国际竞争力,把蛋糕做大做强以吸纳更多优秀人才。当然,这也要求从业人员不断学习精进。

深圳中金华创基金董事长龚涛在接受《国际金融报》记者采访时也指出,“券商本质是金融服务业,在行业低潮下,从业人员更需要‘内外双修’,增强自身适应能力和发掘客户需求,以帮助客户寻找价值为核心要旨。”

券商近年业绩下滑主因是佣金率一再走低,这倒逼券商寻找其他突破口,包括数字营销、财富管理、增强自营等。这些举措必然对券商从业人员素质提出更高的要求,从业人员在提高自身岗位技能的同时,也要关注行业发展、开拓视野、适应新业务、为客户创造价值。

对于从业人员而言,张羽还建议不要做短期决定,而应该有长远发展思路,个人职业定位及成长路径很重要。工资确实是工作价值的重要体现,但也要考虑清楚回报和付出是成正比的,比如券商投行工资高,但工作强度也很高。

“近期行业低迷下,部分券商出现人员调整,这也是市场调节的结果。”周赟提出建议,证券行业的从业人员应该顺应上述行业转变,根据自身的优势,主动地调整职业发展方向,在行业新兴领域中寻求突破。

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